SMI gibt nach Rekordhoch leicht nach

Aktienmarkt Schweiz

SMI: -0.40%, SPI: -0.36%, SMIM: -0.26%

Der Schweizer Aktienmarkt erreichte zu Handelsbeginn einen neuen Höchststand, dem aber rasche Abgaben folgten. Nach einem volatilen Verlauf schloss der Leitindex SMI (-0.4%) schlussendlich leicht tiefer. Nach wie vor sind alle Augen auf die Lage am Persischen Golf gerichtet, wo sich die Nachrichten zur Verschärfung und Entspannung der Lage rasch abwechselten. Der Erdölpreis der Sorte Brent nähert sich wieder der Marke von USD 90 je Fass an. Von den 20 grosskapitalisierten Werten schlossen sieben höher, zwölf mit negativem Vorzeichen und Sika unverändert. Angeführt wurde das Tableau klar vom Augenheilkonzern Alcon (+4.7%). Die am Vorabend veröffentlichten Halbjahreszahlen überzeugten die Marktteilnehmer und die Jahresvorgaben für die Kern-EBIT-Marge und den Kern-Gewinn pro Aktie wurden nach oben angepasst. Weitere Tagesgewinner waren Swisscom (+1.6%), Amrize (+1.4%), Partners Group (+1.3%) und ABB (+1.0%). Amrize zeigte eine Gegenbewegung zum Ausverkauf an den vergangenen zwei Handelstagen nach dem Halbjahresabschluss. Eine auffallende Bewegung zeigte der Private Equity Spezialist Partners Group. Am Morgen handelte die Aktie noch als SMI-Schlusslicht mit Abgaben von gegen 2%, drehte dann aber nach US-Börseneröffnung ins Plus. Tagesverlierer waren Givaudan (-1.8%), Swiss Life (-1.5%), Logitech (-1.2%) und SwissRe (-1.2%). Ebenfalls Abgaben verzeichnete die UBS-Aktie (-0.4%). Die Kommission für Wirtschaft und Abgaben des Ständerates hat gestern doch noch keinen Entscheid zu den vom Bundesrat vorgeschlagenen verschärften Eigenkapitalregeln für die UBS gefällt. Die Ständeratskommission will die Beratung dazu am 31. August weiterführen. Im breiten Markt avancierten die Aktien von Bell (+5.6%) nach einem Rekordhalbjahr. Abgestraft wurden hingegen Tecan (-10.3%) aufgrund gemischter Halbjahreszahlen. Auf Jahressicht notiert die Aktie aber nach wie vor rund 43% im Plus. Weiter verkauft wurden die Aktien des Backwarenherstellers Aryzta (-4.8%) nach dem Kurseinbruch von 11.2% am Vortag infolge enttäuschend aufgenommener Halbjahreszahlen. Heute Morgen gab der Bankensoftwareentwickler Temenos (-0.8%) bekannt ab Morgen ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von bis zu CHF 100 Mio. zu beginnen. Die Rückkäufe sollen bis spätestens Ende Februar 2027 vollzogen sein und für Unternehmenszwecke eingesetzt werden.

Aktienmärkte Europa

EuroStoxx50: +0.24%, DAX: +0.26%

Die europäischen Aktienmärkte präsentierten sich gestern uneinheitlich. Der länderübergreifende EuroStoxx50 legte um 0.2% zu und der deutsche DAX um 0.3%. Beide Indizes erreichten damit ein neues Allzeithoch. Der britische FTSE 100 (-0.2%) und der französische CAC40 (-0.1%) verbuchten hingegen Abgaben. Gefragt waren Aktien wie ASML (+2.7%), Siemens Energy (+2.6%) und Siemens (+1.2%), welche mit dem Thema KI in Verbindung stehen. Auf Sektorenebene zählten Technologie, Energie und Kommunikationsdienste zu den Gewinnern. Unterdurchschnittlich entwickelten sich hingegen die Bereiche Basiskonsum, Gesundheit und Finanzen.

Aktienmärkte USA

Dow Jones: -0.34%, S&P 500: -0.32%, Nasdaq: -0.60%

Die amerikanischen Aktienmärkte drehten nach anfänglichen Gewinnen ins Minus. Im Fokus steht nach wie vor das Ringen der Kriegsparteien USA und Iran um die vollständige Wiedereröffnung der Strasse von Hormus. Mit den steigenden Ölpreisen nehmen die Sorgen um eine anziehende Inflation wieder zu. Für die heute anstehenden US-Inflationsdaten wird trotzdem ein leichter Rückgang erwartet. Der Leitindex Dow Jones gab gestern 0.3% nach. Der breiter gefasste S&P 500 schloss 0.3% schwächer, während der technologielastige Nasdaq um 0.6% zurückfiel. Bei den Einzelwerten fiel der Schweizer Sportschuhhersteller On Holding, der in den USA kotiert ist, auf. Nach enttäuschenden 2. Quartalszahlen und einer Senkung der Umsatzprognose brach der Aktienkurs um 20.1% ein. Aus Sektorenstufe waren die Bereiche Versorger, Energie und Industrie gefragt. Die grössten Abgaben verzeichneten die Branchen Kommunikationsdienste, Immobilien und Zyklischer Konsum.

Kapitalmärkte

Rendite 10-jährige Staatsanleihen
USA: 4.68%; DE: 3.16%; CH: 0.41%

Im Vorfeld der heute Nachmittag anstehenden Inflationszahlen aus den USA haben sich die Kapitalmarktzinsen nur wenig bewegt. Nach dem enttäuschenden Arbeitsmarktbericht von letztem Freitag bilden die Inflationsdaten für den Monat Juli ein weiteres Puzzleteil zur Einschätzung der zukünftigen US-Geldpolitik. Aktuell erwarten die Marktteilnehmer eine Fed-Leitzinserhöhung bis Ende Jahr.

Währungen

Euro in Franken: 0.937
US-Dollar in Franken: 0.812
Euro in US-Dollar: 1.153

An den Devisenmärkten blieb es gestern ebenfalls ruhig. Neue Impulse werden von der heute Nachmittag anstehenden Publikation der US-Inflationsdaten für den Monat Juli erwartet, welche weiteren Aufschluss über die zukünftige Geldpolitik der Fed geben könnten.

Rohwarenmärkte

Ölpreis (Brent): USD 89.32 pro Fass
Goldpreis: USD 4'388.20 pro Unze

Der Ölpreis ist gestern erneut angestiegen. Die Hoffnung der Marktteilnehmer auf eine baldige Öffnung der Seestrasse von Hormus schwindet weiter, nachdem der Iran übers Wochenende neue Forderungen gestellt hatte. Auch Aussagen des pakistanischen Verteidigungsministers konnten die Skepsis gestern nicht zerstreuen. Seiner Einschätzung nach deuten die Signale der vergangenen Tage zwar darauf hin, dass die USA und der Iran kurz vor einer Einigung stehen könnten. Zu oft wurden solche Hoffnungen in den vergangenen Wochen jedoch enttäuscht.

Wirtschaft und Konjunktur

Es wurden gestern keine neuen Konjunkturdaten aus der ersten Reihe veröffentlicht.