US-Börsen mit uneinheitlichem Quartalsauftakt

Aktienmarkt Schweiz

SMI: geschlossen, SPI: geschlossen, SMIM: geschlossen

Der Schweizer Aktienmarkt war gestern aufgrund des Feiertags Ostermontag geschlossen.

Aktienmärkte Europa

EuroStoxx50: geschlossen, DAX: geschlossen

Auch die europäischen Aktienmärkte blieben aufgrund des gestrigen Ostermontags geschlossen.

Aktienmärkte USA

DowJones: -0.60%, S&P500: -0.20%; Nasdaq: +0.11%

Die amerikanischen Aktienmärkte sind uneinheitlich ins 2. Quartal 2024 gestartet. Nur wenige Impulse kamen dabei von den US-Wirtschaftsdaten. Daneben fielen auch die Handelsvolumen aufgrund der Osterfeiertage tiefer aus. Während der technologielastige Nasdaq (+0.1%) leicht im Plus schliessen konnte, gaben der US-Leitindex Dow Jones (-0.6%) und der marktbreite S&P500 (-0.2%) nach. Auf Sektorenebene waren die Bereiche Kommunikationsdienste, Energie und Technologie gefragt. Unterdurchschnittlich schnitten hingegen die Sektoren Immobilien, Gesundheit und Industrie ab. Im DowJones Index gehörten die Aktien von 3M mit einem Plus von 6.0% zu den Tagessiegern, nachdem bekannt gegeben wurde, dass das Spin-Off Solventum erfolgreich abgeschlossen werden konnte. 3M spaltet mit dem Spinn Off seine Gesundheitssparte ab. Der erste Handelstag ist morgen Mittwoch. 3M behält 19.9% der ausstehenden Solventum Aktien, die über die nächsten fünf Jahre monetarisiert werden.

Unternehmensberichte

Die UBS gab heute Morgen bekannt, bis Anfang April 2026 ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von bis zu USD 2 Mrd. zu lancieren und die zurückgekauften Aktien danach mittels Kapitalherabsetzung zu vernichten. Die UBS setzte im Rahmen der Übernahme der Credit Suisse die geplanten Aktienrückkäufe vorerst aus. Im Jahr 2026 soll die Aktienrückkäufe wieder das Niveau von vor der Übernahme der Credit Suisse erlangen. 2022 wurden zuletzt mehr als USD 5.6 Mrd. an Kapital zurückgekauft.

Lonza hat einen neuen CEO gefunden. Nachdem der Pharmazulieferer zuletzt interimistisch vom VR-Präsident Baehny geführt wurde, übernimmt ab Mitte Mai Wolfgang Wienand die CEO-Position. Wienand hat in den letzten Jahren den Lonza-Konkurrenten Siegfried geführt.  

Kapitalmärkte

Rendite 10 Jahre
USA: 4.313% DE: 2.296% CH: 0.565%

Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg gestern um mehr als 10 Basispunkte auf 4.33%. Überraschend positive Konjunkturdaten aus den USA haben den Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen einen Dämpfer versetzt.

Währungen

US-Dollar in Franken: 0.9063
Euro in US-Dollar: 1.0732
Euro in Franken: 0.9727

Der US-Dollar hat gestern gegenüber den meisten wichtigen Währungen an Wert gewonnen. Profitiert hat der Greenback von positiven Konjunkturdaten aus den USA. Folglich konnte der US-Dollar sowohl gegenüber dem Euro als auch gegenüber dem Schweizer Franken zulegen. 

Rohwarenmärkte

Ölpreis WTI: USD 84.13 pro Fass
Goldpreis: USD 2'252.88 pro Unze

Der Ölpreis der US-Sorte WTI ist zu Wochenbeginn um 0.65% gestiegen. Robuste Konjunkturdaten aus den USA und China haben die Sorge vor einer nachlassenden Nachfrage nach Öl gedämpft. Die beiden grössten Volkswirtschaften sind wichtige Nachfrager auf dem Ölmarkt.

Wirtschaft und Konjunktur

USA: PCE Deflator, YoY (Februar)
letzter: 2.4%; erwartet: 2.5%; aktuell: 2.5%

Der Preisindex PCE stieg im Februar um 2.5% und damit leicht stärker als im Vormonat. Die Kernrate, ohne die volatilen Preise für Nahrungsmittel und Energie, sank dahingegen auf 2.8%, nach 2.9% im Januar. Damit zeigt das von der US-Notenbank bevorzugte Inflationsmass, dass sich die Inflation in den USA weiterhin über dem Ziel der Fed von 2% hält.  

USA: ISM-Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe (März)
letzter: 47.8; erwartet: 48.3; aktuell: 50.3

Die Stimmung in der US-Industrie hat sich im März überraschend deutlich aufgehellt. Der gestern publizierte Einkaufsmanagerindex stieg wieder über die Schwelle von 50 Punkten und deutet damit erstmals seit September 2022 wieder auf eine expandierende Industrie. Auch der für die künftige Geschäftsentwicklung wichtige Auftragseingang wird positiv beurteilt.

China: Caixin Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe (März)
letzter: 50.9; erwartet: 51.0; aktuell: 51.1

Die Stimmung in der chinesischen Industrie hat sich im März leicht aufgehellt. Mit 51.1 Punkten notiert der Einkaufsmanagerindex bereits den fünften Monat in Folge in der Wachstumszone. Verbessert haben sich sowohl die Auftragseingänge als auch der Output.